Ανέκαμψαν τα ασφαλιστικά επενδυτικά προϊόντα στην Ευρώπη το 2021
Ακολουθήστε μας στο Linkedin και συνδεθείτε με άλλους επαγγελματίες του κλάδου
Η Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (EIOPA) δημοσίευσε τον περασμένο μήνα την έκθεσή της που αφορά το κόστος και τις προηγούμενες επιδόσεις των ασφαλιστικών και συνταξιοδοτικών προϊόντων για το 2021.
Η έκθεση στοχεύει στη βελτίωση της διαφάνειας του τομέα, στη διευκόλυνση των συγκρίσεων μεταξύ παρόμοιων προϊόντων η οποία θα έχει ως αποτέλεσμα την ενίσχυση της Ένωσης Κεφαλαιαγορών της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Η ανάλυση της EIOPA αφορούσε περισσότερα από 1000 επενδυτικά προϊόντα που βασίζονται σε ασφάλειες (IBIP). Τα αποτελέσματα της έκθεσης καταδεικνύουν ότι αυτά τα προϊόντα επωφελήθηκαν από την ανάκαμψη της αγοράς μετά την πανδημία και πρόσφεραν θετικές αποδόσεις στους επενδυτές το 2021.
Τα Unit-Linked προϊόντα είχαν μέση καθαρή απόδοση 9,4% σε μια περίοδο όπου είχαμε ισχυρή ανάκαμψη για τις χρηματοπιστωτικές αγορές, ενώ τα υβριδικά προϊόντα και τα προϊόντα συμμετοχής στα κέρδη συγκέντρωσαν 4,0% και 1,3%, αντίστοιχα. Ενώ οι καθαρές αποδόσεις το 2021 ήταν συνολικά υψηλές, ο πληθωρισμός αναμένεται να επηρεάσει τις πραγματικές αποδόσεις για τους καταναλωτές στο μέλλον, αναφέρει η EIOPA.
Το προφίλ κινδύνου των Unit-Linked προϊόντων, τα οποία ακολουθούν τις τάσεις της αγοράς, ευνόησε τη δημιουργία υψηλών αποδόσεων το 2021. Ωστόσο, ενδέχεται να εκθέσουν τους καταναλωτές σε σημαντικές απώλειες όταν οι αγορές υπολειτουργούν όπως συνέβη το 2018.
Αναφορικά με το κόστος, παρά τη ελαφριά μείωση του κόστους των Unit-Linked προϊόντων (-5 bps), τα προϊόντα συμμετοχής στα κέρδη παραμένουν λιγότερο δαπανηρά. Κατά μέσο όρο, το κόστος που σχετίζεται με προϊόντα συμμετοχής στα κέρδη μειώνει τις αποδόσεις κατά 1,6%, ενώ η ίδια μέτρηση για τα υβριδικά και τα Unit-Linked προϊόντα ανέρχεται στο 2,3%.
Τα προκαταρκτικά ευρήματα, που βασίζονται όμως σε ένα περιορισμένο δείγμα, δείχνουν ότι τα προϊόντα με χαρακτηριστικά βιωσιμότητας είχαν υψηλότερες αποδόσεις και χαμηλότερο κόστος το 2021 από τα αντίστοιχα προϊόντα χωρίς χαρακτηριστικά ESG. Τα Unit-Linked προϊόντα με χαρακτηριστικά βιωσιμότητας είχαν καθαρή απόδοση 11,2% και μέση μείωση της απόδοσης 2,1% σε αντίθεση με παρόμοια μη ESG προϊόντα που δημιούργησαν καθαρές αποδόσεις 9,4% με μείωση απόδοσης 2,3%.
Η φετινή έκθεση ανέλυσε επίσης την απόδοση των διασυνοριακών προϊόντων και διαπίστωσε ότι λειτουργούν με υψηλότερα επίπεδα κόστους που πιθανώς συνδέονται με το υψηλότερο κόστος διανομής.
Όσον αφορά τα συνταξιοδοτικά προϊόντα, ενώ οι προκλήσεις στη συλλογή και σύγκριση δεδομένων εξακολουθούν να υφίστανται, το διαθέσιμο δείγμα δείχνει ότι οι τάσεις για τέτοια προϊόντα είναι παρόμοιες με αυτές που παρατηρήθηκαν με τα IBIP με την έννοια ότι τα συστήματα που ήταν περισσότερο εκτεθειμένα στις κινήσεις της αγοράς ανέφεραν υψηλότερες αποδόσεις το 2021.
Μπορείτε να δείτε ολόκληρη την έκθεση της EIOPA εδώ.
